§ 6
Investiční cíle a politika
(1) Informace o investičních cílech fondu kolektivního investování obsahují výstižný popis cílů, které fond kolektivního investování sleduje, a případně zejména
a) specifikaci záruk poskytovaných třetími osobami za účelem ochrany investorů a jejich omezení,
b) údaj, že fond kolektivního investování zamýšlí sledovat určitý index nebo ukazatel (benchmark); z tohoto údaje musí vyplývat, o jaký index nebo ukazatel se jedná a jakým způsobem nebo v jaké míře jej fond kolektivního investování sleduje, a
c) údaj, že fond kolektivního investování kopíruje určitý index; z tohoto údaje musí vyplývat, o jaký index se jedná, v jaké míře je index kopírován, ke kterému segmentu trhu se index vztahuje a kde může investor získat bližší informace o indexu včetně jeho aktuální hodnoty [zejména internetová adresa (URL adresa)].
(2) Informace o investiční politice fondu kolektivního investování obsahují
a) údaj, zda se jedná o fond standardní nebo speciální,
b) kategorii fondu podle § 49 odst. 2 zákona, jde-li o speciální fond,
c) podrobnější označení fondu kolektivního investování podle rizika druhu aktiv, do kterých převážně investuje (např. fond peněžního trhu, fond akciový, fond dluhopisový), pokud je obvykle užívané,
d) druhy aktiv, do kterých má fond kolektivního investování investovat, v členění dle tabulky č. 1 uvedené v příloze k této vyhlášce,
e) podle povahy příslušných aktiv, do kterých má fond kolektivního investování investovat,
1. maximální limit investic do investičních cenných papírů z nové emise podle § 26 odst. 1 písm. b) zákona,
2. obecné označení aktiv, která vzhledem ke své povaze nemohou být svěřena do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři, a maximální limit takových investic,
3. maximální limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které obsahují derivát podle § 27 odst. 7 zákona, včetně jejich typu a charakteristiky jejich ekonomické podstaty a způsobu, jakým budou zohledňována rizika spojená s uvedenými investicemi,
4. výčet nejpoužívanějších typů finančních derivátů s uvedením regulovaných trhů, na nichž hodlá fond kolektivního investování s předmětnými deriváty nakládat, a v případě, že se bude jednat o deriváty nepřijaté k obchodování na regulovaném trhu podle § 26 odst. 1 písm. a) zákona (OTC deriváty), uvedou se podmínky výběru protistran. U každého typu derivátu se uvede jeho ekonomická charakteristika a informace, zda operace s tímto derivátem budou prováděny za účelem zajištění aktiv fondu kolektivního investování proti nepříznivému vývoji kurzů cenných papírů, měn, úrokových sazeb nebo indexů, nebo za účelem plnění investičních cílů, které fond kolektivního investování sleduje, a upozornění na to, že jednotlivá rizika spojená s uvedenými investicemi jsou uvedena v rizikovém profilu fondu (§ 7). Výčet se doplní o způsob, jakým budou zohledňována rizika spojená s uvedenými investicemi, a upozornění, že fond kolektivního investování může operovat i s výslovně neuvedenými typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s jeho investičními cíli,
5. maximální limit investic pro otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům (expozice finančních derivátů),
6. maximální limit investic do nástrojů peněžního trhu uvedených v § 26 odst. 1 písm. h) bodu 4 zákona a označení jejich emitentů,
7. popis všech významných charakteristik investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. i) zákona, včetně zohlednění rizik vyplývajících z investic do těchto aktiv ve srovnání s investičními cennými papíry a nástroji peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. a) a h) zákona,
8. označení emitentů a subjektů, které převzaly záruku za investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, pokud fond kolektivního investování hodlá uplatňovat výjimku podle § 29 odst. 1 zákona nebo možnost podle § 51 odst. 5 zákona. Standardní fond uvede rovněž údaj o tom, že se jedná o výjimku povolenou Komisí pro cenné papíry (dále jen "Komise") 7),
9. druhy dluhopisů podle kategorie jejich emitenta (státní dluhopisy, komunální dluhopisy, dluhopisy emitované obchodními společnostmi apod.), modifikované durace dluhopisového portfolia a požadavky na hodnocení kvality dluhopisů (rating),
11. popis způsobu, jakým bude ověřováno, zda došlo k naplnění podmínek výjimky podle § 28 odst. 2 písm. c) zákona, v případě, že fond kolektivního investování hodlá u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu uplatňovat takovou výjimku,
f) pokud bude fond kolektivního investování koncentrovat své investice v určitém průmyslovém odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv (např. investice do finančních nástrojů v rizikových zemích), podrobnější údaje o takové investiční politice,
g) v případě uvedeném v písmenu f) upozornění, že takové investování může přinášet zvýšené riziko, ačkoliv fond investuje v souladu s principy stanovenými statutem a právními předpisy, a že jednotlivá rizika spojená s uvedenými investicemi jsou uvedena v rizikovém profilu fondu (§ 7),
h) údaj, zda fond kolektivního investování bude provádět repooperace nebo půjčovat cenné papíry, podmínky výběru protistran těchto obchodů (operací) a charakteristiky cenných papírů, které mohou být předmětem těchto obchodů (operací),
i) v případě, že návratnost investice, její části nebo jejího výnosu mají být zajištěny (tzv. zajištěné fondy), podrobnější údaje o takovém zajištění, s uvedením způsobu, jakým bude zajištění dosaženo. Pokud existují podmínky, na jejichž základě se fond kolektivního investování částečně nebo v plné míře podílí na vývoji určitého indexu nebo ukazatele, uvedou se i tyto podmínky a
j) údaj, zda je styl obhospodařování fondu kolektivního investování založen na taktickém umisťování aktiv a s jakou frekvencí portfolio přizpůsobuje.
(3) Zaměření a cíle investiční politiky obsahují dále charakteristiku typického investora, pro kterého je fond kolektivního investování určen, a to zejména z hlediska vztahu investora k rizikům spojeným s investováním do fondu kolektivního investování, požadované úrovně jeho zkušeností s investováním na kapitálovém trhu a z hlediska přibližné doby, po kterou by měla být investice držena, aby investor mohl dosáhnout očekávaného výnosu.
------------------------------------------------------------------
7) § 29 odst. 1 zákona o kolektivním investování.