Část 1
Vzorec pro výpočet roční procentní sazby nákladů
Roční procentní sazba nákladů se vypočte podle tohoto vzorce:
-t -s
m k m' l
∑ C (1 + X) = ∑ D (1 + X)
k=1 k l=1 l
kde:
X je roční procentní sazba nákladů,
m je číslo posledního čerpání,
k je číslo čerpání, proto 1 ≤ k ≤ m,
C je částka čerpání k,
k
t je interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem
k prvního čerpání a datem každého následného čerpání, proto
t = 0,
l
m' je číslo poslední splátky jistiny nebo nákladů,
l je číslo splátky jistiny nebo nákladů,
D je výše splátky jistiny nebo nákladů,
l
s je interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem
l prvního čerpání a datem každé splátky jistiny nebo nákladů.
Vysvětlivky:
a) Částky placené oběma stranami v různých okamžicích nemusí být nutně stejné a nemusí být nutně placeny ve stejných intervalech.
b) Počátečním datem je datum prvního čerpání.
c) Časové intervaly použité ve výpočtech se vyjadřují v letech nebo ve zlomcích roku. Má se za to, že rok má 365 dní (nebo 366 dní u přestupných roků), 52 týdnů nebo 12 stejně dlouhých měsíců. Má se za to, že takový měsíc má 30,41666 dní (tzn. 365/12), a to bez ohledu na to, zda se jedná o přestupný rok.
d) Nelze-li časové intervaly použité ve výpočtech vyjádřit celým číslem počtu týdnů, měsíců nebo let, vyjádří se celým číslem počtu jednoho z uvedených časových úseků v kombinaci s počtem dní. Při použití dní se
1. počítá každý den včetně víkendů a svátků,
2. stejné časové úseky a poté dny odpočítávají směrem nazpět ke dni prvního čerpání,
3. délka období ve dnech určí bez prvního dne a včetně posledního dne a vyjádří se v letech tak, že se toto období vydělí počtem dní (365 nebo 366) úplného roku počítaného nazpět od posledního dne do téhož dne předchozího roku.
e) Výsledek výpočtu se vyjadřuje s přesností na nejméně jedno desetinné místo. Je-li hodnota číslice na následujícím desetinném místě větší nebo rovna 5, hodnota číslice na příslušném desetinném místě se zvyšuje o jednu.
f) Rovnice může být přepsána pomocí jediné sumy toků
(A ),
k
které budou kladné nebo záporné, neboli poskytnuté nebo přijaté v obdobích l až n, vyjádřených v letech, tj.
-t
n k
S = ∑ A (1 + X)
k=1 k
kde S je celková současná hodnota toků, přičemž X se stanoví tak, aby hodnota S byla nulová.